Het was op 17 augustus 1945 om 10.00 uur. De proclamatietekst werd voorgelezen door de eerste president van Indonesië, Soekarno, voor een uitbundig en geboeid publiek. Vier jaar later was het juist in dit gebouw dat Indonesië eindelijk werd erkend als een onafhankelijke staat van Nederland, nadat een overeenkomst was getekend tussen Sultan Hamengku Buwono IX voor Indonesië en een vertegenwoordiger voor de Nederlandse Kroon.
Om deze monumentale tijd in de Indonesische geschiedenis te herdenken, viert het Merdeka-paleis elk jaar op 17 augustus de onafhankelijkheidsdag van Indonesië. Een prestigieuze vlagceremonie wordt gehouden op de trappen van het gebouw en wordt strikt bijgewoond door staats- en buitenlandse hoogwaardigheidsbekleders.
Tegenwoordig wordt het Merdeka-paleis gebruikt voor officiële staatsevenementen en wordt het ook gebruikt als woonplaats voor de president van Indonesië.
Gelegen in hetzelfde complex als het Merdeka-paleis en omgeven door charmante tuinen die doen denken aan die in Europa, is het Istana Negara (staatspaleis). Dit gebouw was het oorspronkelijke paleis, gebouwd in 1796 tijdens het bewind van gouverneur-generaal Pieter Gerardus von Overstraten. Destijds functioneerde het paleis als een administratief en wooncomplex voor Nederlandse gouverneurs-generaals. Tegenwoordig wordt het paleis voornamelijk gebruikt voor staatsbanketten.
Typisch voor de koloniale Nederlandse architectuur, beide paleizen hebben frontportieken ondersteund door prachtig bewerkte Corinthische en Dorische pilaren. Binnen de etablissementen zijn er elegante zitkamers, ontvangstzalen en indrukwekkend samengestelde Indonesische kunstwerken die representatief zijn voor de benarde situatie van vrijheid die door het Indonesische volk wordt bestreden. Prominente plekken uit de Indonesische geschiedenis en een eerbetoon aan de onberispelijke neoklassieke Nederlandse architectuur, deze etablissementen mogen zeker niet ontbreken.
